普华永道金融业2025年及未来展望：支付行业洞察

金融业正处于重大转型期，新冠疫情加速了这一进程。数字化在人们的日常生活中发挥日趋重要的作用，使得电子支付成为转型的焦点。普华永道近日发布的“2025年及未来展望”系列报告之开篇《在进化与变革中探索前行》，重点关注支付行业的发展现状及未来。本文节选该报告的精华内容，分析全球支付行业的关键趋势及其对生态系统参与者的影响。

现状：“无现金”是大势所趋

世界正在向数字支付平稳过渡，最终可能走向“无现金”社会。根据普华永道及旗下战略咨询公司思略特的分析，2020年到2025年，全球无现金支付量将增加80%以上，从约1万亿笔增长到近1.9万亿笔，到2030年将增长至2020年的近三倍。

预计亚太地区增长最快，2020年到2025年无现金交易量将增长109%，2025年到2030年将再增长76%。其次是非洲（78%、64%）和欧洲（64%、39%），紧随其后是拉丁美洲（52%、48%），美国和加拿大的增长速度最慢（43%、35%）。

无现金趋势下还蕴藏着更大、更深层的变化。根本性的转变，不仅是购买商品和服务时采用的传统支付方式，整个支付基础设施都面临重塑，同时催生出新商业模式。

这种重塑涉及两大并行趋势：一是支付系统前、后端的进化，二是支付体系和生态系统的重大结构性变革。以上进化和变革正在以不同的方式和速度席卷全球，让支付行业越来越发达。2017年以来并购活动层出不穷，反映很多企业都试图在行业中强化定位和制胜点。

快速发展的亚洲市场正在催生新的商业模式，推动创新。普华永道近期对全球金融业高管的调查显示，78%的受访者认为，到2025年，亚洲企业在全球化和融合方面的步伐将快于世界其他地区，欧美企业将艰难跟随。

数据是其中的关键所在。支付产生了银行90%的有效客户数据：谁在买什么，以及购买价格和购买时间。支付企业如可将这些数据变现，将获得新收入来源。当然，也会面临数据隐私相关的风险。

展望：影响支付行业的六大宏观趋势

普华永道从消费者偏好、技术、监管、并购活动等方面，梳理出支付行业未来五年的六大宏观趋势。企业领导层需要逐一了解这些趋势，合理规划未来。

1．普惠与信任

双管齐下的战略和机遇将推动消费者和商户的普惠性（尤其是在非洲、拉丁美洲和亚洲）。

专注于移动货币、钱包以及国内二维码解决方案将确保覆盖范围和低成本。

中央银行将继续确保新供应商、支付方式和金融系统的隐私性、稳定性及信任。

2．数字货币

全球60%的中央银行正在探索数字货币；14%的中央银行已经开始试点。

中央银行担忧去中心化的加密货币影响货币政策实施。

法定加密货币的转换和存储是新机遇。

3．数字钱包

移动支付将继续势不可挡地增长。（预计2019-2024年期间年均复合增长率将达到23%。）

二维码、开放银行及超级应用的普及将推动数字钱包的使用。

更多用户将因便利性而趋于选择数字钱包作为优先使用的支付方式，抛弃传统的银行卡和银行软件。

B2B和数字供应链将是数字钱包未来的发展方向。

4．路径之争

支付的发起正在从银行卡和账户转向由开放银行支持的数字钱包。

监管机构将要求支付行业强化国内支付基础设施。

新兴市场的消费者正在越过“银行卡时代”而直接转向移动钱包和账户支付。

传统银行卡网络和国内钱包解决方案都将面临“开环”支付与跨境支付相连接以保持适用性的挑战。

5．跨境支付

实时、低成本的支付正在推动跨境支付的重塑。

全球支付标准化将使国内实时支付解决方案能够适用于跨境支付。

将出现基于加密货币和数字钱包的区域性解决方案（尤其是在亚洲）和全球非银行解决方案。

6．金融犯罪

随着消费者和企业开始采用开放银行和实时、替代支付方式，有组织的“欺诈即服务”增多。

普华永道的调查显示，银行和金融科技公司重点关注安全、合规和数据隐私风险。

随着金融犯罪日趋复杂化，支付提供商将需要保护其整个生态系统。

应对：支付生态系统参与者应顺势而为

对于银行、银行卡支付和金融科技等公司而言，了解支付行业的发展趋势对于规划2025年及以后的发展路径至关重要。

银行：需要与企业客户合作，帮助他们直接将支付嵌入服务中，以应对多功能数字钱包和超级应用不断涌现带来的挑战。账单支付、按需支付或跨境实时支付能为一些大型银行提供机会。

银行卡支付公司：需要考虑如何在支付发起上更有效，比如与大型数字钱包供应商合作，从而确保在对公服务领域的市场份额。银行卡支付公司还需要架起银行卡支付与账户支付之间的桥梁，运用云技术和人工智能技术，避免被新一代以云技术为基础的方案替代。

支付服务供应商：要努力确保全球结构的可信赖与透明度，在客户接受度、信用风险承受能力和全球高效监管结构方面建立信任。与此同时，还需全方位掌握数据，方能从全球竞争中胜出。

央行及监管机构：要增加知识储备，对日益增长的全球非银行机构进行有效监管。

亚洲支付行业趋势展望

普惠金融。东盟十国电子商务使用数字支付，海外务工人员使用数字汇款将资金汇回菲律宾，总部位于新加坡的打车和支付应用使用量爆发式增长，这些都突显出支付服务在该区域的重要性。

数字钱包。数字钱包已成为亚洲一大趋势，不仅可用于存储资金，也可用于提取存储于银行卡上或银行账户内的资金。数字钱包内嵌于范围更广的解决方案和超级应用内。印度尼西亚等国正推广基于二维码的移动钱包并倡导消费者和商户使用。

数字货币。中国在发展央行数字货币方面起步较早，2020年起已在多个城市试点数字人民币（DC/EP）。数字货币可能采用区块链等安全技术以及近场通信功能（NFC），当钱包（通常为移动设备）与钱包接触时，可进行离线转账。

新型支付基础设施。普华永道对印度央行和印度国家支付公司的数据分析表明，该国数字支付行业过去几年发展迅速，交易额年均复合增长率达23%。数字支付的增长受多重因素推动，如创新支付产品的推出、智能手机的普及、对快捷支付模式的需求不断增长，以及政府和监管机构对数字渠道的大力推动。随着新型支付产品的推出，数字支付行业进入上升通道。